信托产品“爆炸” 银行被判承担连带赔偿

记者聂国春声称这是一款“保本保收益的金融产品”，没想到却是一款高风险的信托产品。产品“爆款”后，沉先生将销售银行和信托公司告上法庭，要求解除合同并赔偿所有损失。近日，北京金融法院就此案作出终审判决，确认《信托协议》终止，并维持原一审判决，信托公司赔偿沉先生本金及利息损失，代理银行在本金损失8%以内承担连带赔偿责任。事实上，信托产品上写着“本息有保障”。 2021年1月，沉先生在银行工作人员的推荐下，参加了前债券投资集团基金信托计划由信托公司发行的转账，并通过银行专用信托账户完成转账。ank。当我申请的时候，银行工作人员在微信聊天中告诉我，这是一款有保本、有退款保证的理财产品。在手机银行应用上签订的《信托协议》规定，期间信托账户关闭期限为12个月，年化业绩比较基准为6%。但会计期间结束后，沉某并未收到相应的投资收益。沉先生认为，信托公司在产品发行和管理过程中故意隐瞒风险，未如实传达产品的实际情况、潜在风险、合同主要细节和资金使用情况。信托资产管理过程中，资金使用方式根本违反合同，信息披露不及时、全面。银行作为销售代理，未如实告知信托公司其经营情况推广期间存在违规行为和风险，未完全履行合规义务。导致银行无法清楚了解产品的风险，在关闭期结束后无法按预期收回最终投资本金和利润，造成巨大损失。一审法院认为，信托产品具有连续发行、一次性管理、单独定价等特点。这违反了监管规定，包括违规使用资金和严格报销。信托公司在管理程序中存在欺诈、违约行为，造成沉先生投资损失，构成根本违约。作为专业金融机构，该行对委托产品的风险评估缺乏足够审慎，未及时应对发行人的负面消息，银行工作人员也对委托产品作出误导性陈述。产品的主要保修，以及卖方金融机构未进行“卖方尽职调查”。完全未履行性义务。在下级法院判决代理银行承担8%的责任后，沉先生和代理银行向北京金融法院提起上诉。北京金融法院裁定，银行作为销售代理，有义务对FID机构和产品的风险进行独立调查和判断，向投资者充分披露信息，确保产品符合投资者的风险承受能力。原审判决维持原判，综合考虑银行履约义务的实际情况和过失程度，认定代理银行在沉先生本金损失8%以内承担连带赔偿责任并无不当，维持原判。主审法官呼吁投资者清醒心态购买信托产品时，要谨慎选择宣扬“短期、高收益、流动性好”的产品，对资金管理、信息披露不透明的产品更加谨慎。购买信托后，应定期查看季度和年度报告，关注是否按时产生收入、项目如何管理以及如何融资。同时，关注金融公司、信托公司的舆论和产业政策变化，妥善保存合同、转让记录、往来信函记录等所有文件，以便备查和维权。如果发现有违法违规行为，我们将通过法律途径维护我们的权利和合法利益。法官指出了“汇集资金”的风险。该案中，法院认定该信托产品具有连续发行、一次性管理、个人收益等特点。cing，并称其构成“池化”业务，这是监管机构明令禁止的。法官告诉记者，典型的信托产品必须是“一对一”，即金额与具体项目相对应，投资人清楚自己的资金投向何处、目前状况如何。 “池”业务是多笔资金支持多个项目的“多对多”业务，资金与资产之间没有明确的对应关系。 “一群客户面对大量的产品。” “池”业务具有连续发行、批量管理、单独定价三大特点。即金融机构通过分期发行或公开认购的方式分期或一次性筹集资金。所有募集资金不分时间统一管理、统一核算，股权端与资产端不存在一一对应关系。认购或兑换产品时，价格不受影响按实际收益率或相应资产净值确定，但按事先约定的利率或固定价格计算。法官表示，“资金汇集”似乎将投资者的资金置于包含多重风险的“隐蔽角落”。首先，基础资产不透明，投资者在购买产品时不知道他们的钱最终会投资到哪里。本案涉及的《信托协议》仅规定“受托人最终将信托资金直接或间接投资于中资企业及其关联企业发行的境外债券”。然而，投资者无法了解具体的投资比例、标的资产的质量或其他重要信息。其次，股权池经常定期发行短期工具来匹配长期投资项目，形成混乱的“短期和长期”运营模式。这种方法“取出新贷款并第三，即使基础资产存在风险，产品净值暴跌，信托公司也会按照预先承诺的固定收益率向投资者支付回报，使投资者的回报与资产的风险完全脱钩。这种“硬还本付息”的做法实质上是在后续投资者之间转移和积累风险。当风险发生时，往往会引发“雪崩式”连锁反应，对投资者造成重大损害。随后审判长指出，信托业务是以资产独立、风险隔离为基础的，而资本金业务的核心就是打破这种隔离，这不仅违反了规定，而且从根本上背离了2026年1月1日起施行的《信托公司管理办法》确立的基本要求。信托财产信托基金遵循“卖方尽责、买方负责、卖方违约按责任比例赔偿”的原则，并强调信托财产和自有资产不得混为一谈，不同信托的信托财产所产生的债权和债务不得相互抵销。这为司法机关审查资金池交易提供了更好的途径。明确的监管基础保护投资者的信心和利益，有助于为金融市场的健康奠定坚实的基础。
（编辑：王慧敏）